2020年3月1日起贷款利率大变革，固定利率和LPR加点该如何选？LPR又是什么？
今早翟码农在中国农业银行微信公众号里收到一则公告——中国农业银行存量贷款定价基准转换公告。
公告太长也不太好懂，不过说的就是这次利率换锚的事情，下面简单概括出其主要信息。（如果想看详细的内容，请点击文末链接进行查看）
一、这次利率换锚与哪些人利益直接相关？
2020年1月1日之前签订贷款合同的，而且贷款利率是基于央行基准利率定价而浮动的。
如下几种情况，这次利率变革就没你啥事儿了：
1.贷款方式原本是公积金个人住房贷款
2.贷款在2020年8月31日之前就可以还清
3.贷款之前选的就是固定利率的，而不是浮动的。
4.已处于最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款。
二、有哪些计息方式可供用户选择
要点如下：
1.利率转换有两种选择，一种是从之前的“央行基准利率”转换为“贷款市场报价利率(LPR)”加点。另一种是转换为固定利率。
两种选择：1.LPR加点 2.固定利率
2.只能转换一次，一旦选择，就不能再次转换，即以后再也无法更改了。
三、办理时间
存量贷款定价基准转换工作，须在2020年8月31日之前办理完成。
目前各大银行关于存量贷款定价基准转换的公告都已发布，相关app里的功能也都已经开发完善并上线，下图就是翟码农在农业银行里看到的关于定价基准转换的功能。
好啦，以上是公告主要信息。
我想我们最关注的，肯定就是LPR加点和固定利率这两种方式，哪种方式的利率更加划算了，即贷款产生的利息，哪种方式会更少。不过在选择之前，我们肯定先得知道LPR是什么东东。
LPR是什么？
LPR，英文全称Loan Prime Rate，即贷款基础利率，又叫贷款市场报价利率。
之所以名称里有“报价”二字，是因为LPR就是由银行报价而产生的。LPR是由十几家银行进行报价，然后去掉最高值和最低值，再进行加权平均得出的。而且这个工作是每个月都要进行的，也就是说LPR值每个月可能都是变化着的。
暂时不懂“加权平均”这个术语的可以忽略，简单理解成求平均值即可。
目前有以下这些银行参与报价：
中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、招商银行、兴业银行、浦东发展银行、中国民生银行、西安银行、台州银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、渣打银行(中国)、花旗银行(中国)、微众银行、网商银行，城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行
关于实施LPR有什么好处，这个不是本文重点，就不提了。
本文为翟码农个人博客蓝翟红尘下的有关政策分析的文章，转载请注明出处：http://www.zhai14.com/blog/how-to-choose-between-the-load-prime-rate-and-the-fixed-rate-in-loan.html
简单了解了LPR之后，我们就来举例子看看LPR加点这种方式的利率到底是如何计算的。
先来一段小插曲，了解一下央行基准利率，目前关于贷款央行基准利率如下：
1年以内（含1年），年利率4.35%
1年到5年（含5年），年利率4.75%
5年以上，年利率4.90%。
利率定价方式，app里现在显示的是浮动利率和固定利率，而其中的浮动利率，以前指的是在“央行基准利率”上浮动，而如今利率变革，说的则是“LPR加点”里的LPR浮动。
变革内容：央行基准利率——>LPR加点
LPR加点是如何计算的
LPR加点意思就是LPR值加上基点值，即可以分为LPR值和基点两个部分来理解的。
LPR加点 = LPR + 基点值
其中LPR值是由银行每个月根据市场情况报价计算而成的，这个我们是没办法控制的。基点值，则是用贷款现在的利率减去上一年12月份的LPR值。
基点值 = 贷款实际利率 - 上一年12月份的LPR值
关于基点值，主要有以下几点说明(为了直观，数值的百分号都已省略)：
1.基点值的引入，用户当年的贷款利率并不产生变化。
解析：基点值的引入，正是为了方便将利率定价基准从央行基准往LPR标准进行转换过渡。从上面基点值的公式就可以看出，第一年用户选择转换为浮动利率时，LPR加点利率，数值上等于贷款实际利率。意思就是在2020这一年，我们每月的还贷并不受影响，受到的影响是从2021年才开始发生。
不管选的是固定利率还是LPR加点，2020年的还贷金额并不会发生变化
例如翟码农买的房当前利率是4.655（4.9基础上打了95折），2019年12月份的5年期LPR值是4.8（lpr历史值见下图），所以翟码农的基点值是4.655-4.8 = -0.145。如果按照LPR加点公式来算，利率=LPR值+基点值=4.8 +(-0.145)=4.655,即2020年我的房贷利率仍然是4.655，并不会影响还贷金额。
一年期LPR，针对贷款年限1-5年。
五年期LPR，针对贷款年限大于等于5年。
我们一般人房贷大多数都是二三十年，所以看的是5年期LPR的值。
2.基点值可为负数
这个从上面翟码农的基点值-0.145，就可以看出来了。
3.基点值计算用的是贷款实际利率
贷款实际利率，即在央行标准基础上把折扣上浮这些都算进去了。
例如用户A和B目前都是基于央行标准的浮动利率方式签了商业贷款30年，但是A购房时利率上浮10%，B购房时利率上浮20%，那么两人的贷款实际利率是不同的。一个是4.9*(1+10%),一个是4.9*(1+20%).
4.基点值一旦确定，那么在剩余的还贷期限里就不再变动。
翟码农如果选择了浮动利率方式，那么以后房贷利率的计算就是LPR+加点的方式了，加点值是-0.145,已不再变化，所以具体利率结果，就得看LPR值了。
了解到了这里，是选择固定利率还是LPR加点方式的浮动利率，其实就是对LPR利率在未来二三十年看涨看跌的问题了。
所以不管你的房贷总额是多少，房贷利率多高，基点值又是怎么样的，我们大家一致都需要看的是之后LPR是在4.8基础上是上升还是下降。如果我们选的是LPR加点，那么LPR上升，我们就需要多付利息；LPR下降，我们就可以少付利息。如果选的是固定利率，那么永远就是按照之前的房贷利率来执行了，LPR值的上升和下降就不会影响到你了。
通过上图2019年和2020年这段时间每个月的LPR值变化可以看出，LPR值是逐渐以0.05的速度下降的。以这种趋势来看，选择浮动利率是划算的。
可惜这仅仅是一年时间段的数据，而且这一段时间的数据，还或许是国家为了鼓励用户往LPR加点方式过渡的一种呈现。有贷款的我们需要看的是未来的二三十年，因此也不太好判断。
参考其它发达国家20年的房贷利率，比如日本(1.41%)、法国(1.69%)、德国(1.89%)，基本都是2%以内。如此看来，中国的未来20年的LPR值大概率也是下行趋势。
先不管它会不会是下行趋势，我们来假定一下LPR利率一直在下降，我们大概能省多少钱。
假如翟码农贷款72万，贷款30年，当前利率为5%，10年后LPR加点利率为3%，那么每月利息可以节省多少钱呢？
下面以等额本金计算为例：
72万/30/12=2000,即每月还本金2000元。那么10年就还了本金2000*12*10=24万，还剩48万。每月大概节省的利息就是48万*(5%-3%)/12=400元。
假如20年后LPR利率才变为3%呢？
同样以等额本金计算为例：
20年还了本金48万，还剩24万本金，跟一开始5%的利息相比，每月省了200元。
20年后，本随着通货膨胀，200元的购买力肯定是没有今天这么大了。
以上假定的数据仅供大家参考，让大家体会一下如果选择的计息方式不划算，以后吃亏的程度大概是怎么个情况。
最后提醒一下大家，定价基准转换的时间在2020年8月31号之前就可以，所以我们还有几个月的时间好好了解了解。
参考链接：